Yakın zamanda yapılan bir kazanç çağrısında şirket, 401.000 ons altın satışı ve temel serbest nakit akışında önemli bir artışla Mart çeyreğinde güçlü bir finansal performans gösterdiğini duyurdu. KCGM üretim merkezi, yüksek kaliteli malzemeye erişim sayesinde ons başına en yüksek serbest nakit akışı ile öne çıktı.
Şirket ayrıca Thunderbox operasyonundaki hava koşullarına rağmen üretim, maliyet azaltma ve nakit akışı yaratma konusundaki güvenini vurguladı. KCGM değirmen genişletme çalışmaları yolunda ilerliyor ve ’29 mali yılında üretimi önemli ölçüde artırmayı vaat ediyor. Sağlam bir net nakit pozisyonu ve önemli bir likiditeye sahip olan şirket, gelecekteki büyüme için iyi bir konuma sahip ve nakit akışını optimize etmek için varlıklarını aktif bir şekilde yönetiyor.
Önemli Çıkarımlar
- Şirket Mart çeyreğinde 401.000 ons altın satarak bir önceki çeyreğe göre %40 artışla 143 milyon AUD tutarında serbest nakit akışı elde etti.
- KCGM üretim merkezi, yüksek kaliteli malzemeye erişim sayesinde ons başına en yüksek serbest nakit akışını sağladı.
- KCGM değirmeninin genişletilmesi ile yıllık 900.000 ons üretim hedefiyle ’29 mali yılına kadar üretimin iki katına çıkması bekleniyor.
- FY ’24 altın üretim tahmini: 1,6 milyon ila 1,75 milyon ons ve ons başına 1.810 AUD ila 1.860 AUD arasında bir sürdürme maliyeti.
- Net nakit pozisyonu 174 milyon AUD ve likidite 2,5 milyar AUD.
- Thunderbox operasyonu hava koşullarıyla ilgili zorluklarla karşılaştı, ancak Wonder yeraltı madeni iyi performans gösteriyor.
- Bu çeyrekteki gayri nakdi envanter masrafları, esas olarak KCGM tarihi stoklarının öğütülmesi nedeniyle 12 milyon dolar olarak gerçekleşti.
- KCGM Değirmen Genişletme için öngörülen yatırım harcaması 525 milyon dolardan 415 milyon dolara düşürüldü.
- Yüksek maliyetli varlıkların potansiyel elden çıkarılmasına ilişkin devam eden görüşmeler.
- KCGM Yeraltı projesi ve Fimiston Yeraltı projesi nakit akışı yaratma potansiyeli ile ilerliyor.
- Pogo madeni, Haziran çeyreğinin sonlarına doğru çözülmesi beklenen bir elektrik kesintisiyle karşı karşıya kaldı.
- Şirket, ihtiyatlı bir sermaye yönetimi stratejisi olarak gördüğü üretimin yaklaşık %20’si oranında riskten korunma politikasını sürdürmektedir.
Şirket Görünümü
- Şirket, üretim ve nakit akışı beklentileri konusunda iyimserdir.
- Üretim kapasitesini artırmayı amaçlayan KCGM değirmen genişletme çalışmaları planlandığı gibi devam etmektedir.
- Mevcut portföyden nakit akışını optimize etmeye ve daha yüksek maliyetli varlıkların potansiyel elden çıkarılmasına odaklanılıyor.
- KCGM Yeraltı projesi için kaynak rezerv tahminlerinin yakında yayınlanması bekleniyor.
Önemli Ayı Gelişmeleri
- Thunderbox operasyonunun değirmen verimi ve kullanılabilirliği hava koşullarından etkilenmiştir.
- KCGM’nin gayri nakdi envanter masrafları ve Thunderbox değirmen tasarım sorunlarını gidermek için sermaye ihtiyacı.
- Pogo madenindeki elektrik kesintisi, operasyonları sürdürmek için yoğun gaz alımını gerektirdi.
Yükselişte Öne Çıkanlar
- Wonder yeraltı madeninden gelen yüksek kaliteli malzemenin değirmen performansına katkıda bulunması.
- KCGM Değirmen Genişletme projesi için öngörülen sermaye harcamalarında azalma.
- Pogo madenindeki elektrik kesintisini çözme ve Star hedefindeki yüksek kaliteli malzemeyi keşfetme konusunda güven.
Kaçırılanlar
- Thunderbox ve Pogo madenlerindeki hava koşulları operasyonları etkiledi.
- Jundee madeninde çevresel faktörler nedeniyle düşük tenör profili.
Soru ve Cevaplarda Öne Çıkanlar
- KCGM ve Fimiston Yeraltı projelerinin ilerleme durumu ve potansiyelinin tartışılması.
- Gelecekte toplu operasyonlara geçişin değerlendirilmesi.
- Şirketin Kuzey Amerika’daki satın almalara yönelik seçici yaklaşımı.
- Sermayeyi yönetmek ve yatırım getirilerini güvence altına almak için bir araç olarak riskten korunma stratejisi.
Şirketin hisse senedinin künyesi bu bağlamda verilmemiştir. Ancak makale boyunca, şirketin mevcut varlıklarını en üst düzeye çıkarmaya ve stratejik riskten korunma ve sermaye yönetimi ile sektördeki zorlukları aşmaya odaklandığı açıkça görülmektedir. Bazı operasyonel aksaklıklara rağmen, şirketin görünümü olumlu olmaya devam ediyor ve ufukta önemli bir büyüme ve genişleme görünüyor.
InvestingPro İçgörüleri
InvestingPro, şirketin son kazanç çağrısı ışığında, yatırımcıların şirketin finansal sağlığını ve yatırım potansiyelini anlamalarına yardımcı olabilecek değerli ölçümler ve ipuçları sunuyor. Şirketin Piyasa Değeri, piyasadaki önemli varlığını yansıtan 11,15 milyar dolar gibi güçlü bir seviyede bulunuyor. F/K Oranı 23,18 ve 2Ç 2024 itibarıyla son on iki ay için düzeltilmiş F/K Oranı 23,15 olan şirket, yakın vadeli kazanç büyümesine kıyasla düşük bir fiyat/kazanç oranıyla işlem görmektedir. Bu durum, büyüme beklentileri göz önüne alındığında hisse senedinin değerinin altında olabileceğini göstermektedir.
Şirket ayrıca, 2Ç 2024 itibariyle son on iki ay için sadece 0,1 olan PEG Oranının da gösterdiği gibi övgüye değer bir mali disiplin sergilemiştir ve bu da kazanç büyüme oranının F/K oranından önemli ölçüde daha yüksek olduğunu göstermektedir. Bu, makul bir fiyatla büyüme arayan yatırımcılar için cazip bir sinyaldir. Buna ek olarak, aynı dönemdeki Gelir Artışı %13,87’dir ve şirketin kazanç kapasitesinde güçlü bir yukarı yönlü yörüngeye işaret etmektedir.
InvestingPro İpuçları, şirket hisselerinin genellikle düşük fiyat oynaklığı ile işlem gördüğünü ve yatırımcılar için bir istikrar seviyesi sağladığını vurgulamaktadır. Ayrıca, nakit akışları faiz ödemelerini karşılamak için yeterli olmuş ve finansal esneklik göstermiştir. Şirketin üst üste 13 yıl boyunca temettü ödemelerini sürdürmesi de gelir odaklı yatırımcılar için önemli bir husus olabilir.
Şirketin ılımlı borç seviyesi, 52 haftanın en yüksek seviyesine yakın işlem görmesi ve son üç aydaki güçlü getirileri hakkındaki görüşler de dahil olmak üzere daha fazla analiz ve ek InvestingPro İpuçları ile ilgilenenler için https://www.investing.com/pro/NESRF adresini ziyaret edin. Şirketin finansal sağlığı ve yatırım potansiyeline kapsamlı bir bakış sunan toplam 11 InvestingPro İpucu mevcut. Bu bilgilere erişmek için INVTROZEL1A kupon kodunu kullanarak InvestingPro aboneliğinde %20’ye varan indirimden yararlanabilirsiniz.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.
